Sekolah Kebangsaan Lahar Budi diasaskan pada tahun 1954 sebagai sekolah rakyat. Ianya beroperasi sehingga tahun 1960. Jaraknya dari jalan besar ke Bandaraya Alor Setar ialah sejauh 10
kilometer. Sekolah ini dibuka pada tahun 1.1.1954 M bersamaan 25 Rabiul Akhir 1373H.
Sekolah ini bermula dengan 3 kelas dan mempunyai 3 kaki tangan.
Guru Besar pertama sekolah ini ialah Tuan haji Ahmad Bin Osman Beliau
dibantu oleh Tuan Haji Mokhtar dan Encik Ismail. Tuan Haji Ahmad
berkhidmat sebagai Guru Besar selama 19 tahun Status sekolah ditukar kepada
Sekolah Kebangsaan pada tahun 1960 melalui cadangan pelawat sekolah Encik
Idrus Bin Hanafi dan disokong oleh ahli jawatankuasa yang terdiri daripada
Encik Shafie Taha, Tuan Haji Awang Bin Yaacob dan Encik Yaacob Bin Yusuf.
Bermula dengan 3 kelas dan
sehingga mendapat Blok A pada tahun 1984, bangunan tambahan iaitu Blok C telah
dibina secara gotong-royong dan siap pad atahun 1987.
Sepanjang tahun 1960 hingga 2000 tidak
ada sebarang pembangunan yang dibekalkan ,hanya projek kecil iaitu bengkel
Kemahiran Hidup dan Makmal Sains pada tahun 1992.
Pada tahun 2001, melalui projek naik
taraf, beberapa projek telah dapat disiapkan. Antaranya ialah pejabat, bilik
guru, tandas guru, pintu pagar, dan tembok sekolah,sistem peparitan dan
mengemaskini pintu dibilik HEM ,surau, Perpustakaan dan Bilik Media.
Keluasan sekolah ini dianggarkan 2.5
relung/5.00 ekar yang mempunyai 6 bilik darjah, sebuah perpustakaan,
sebuah bilik sains, sebuah bilik kemahiran hidup, sebuah bilik serba guna yang
dijadikan bilik sembahyang , bilik tayangan, bilik mesyuarat dan dewan.
Pada tahun 2001 juga, sebuah makmal komputer Fasa 2 di bina dan
pada tahun 2002 bangunan makmal komputer dan dapat digunakan sepenunhya pada
tahun 2004.
Pada tahun 2006, sebuah bangunan
Prasekolah telah dibina dan telah beroperasi dengan baik pada tahun 2007 dengan
jumlah muridnya 25 orang.
Untuk bersukan, sekolah ini hanya
mempunyai sebuah padang yang kecil hasil usaha keras pihak sekolah dan
PIBG menambak dan menambun 1/8 relung keluasan sawah padi milik sekolah untuk
dijadikan padang, bagi menjalankan aktiviti pendidikan jasmani dan
bersukan.
Sekolah ini sewaktu dibuka jumlah
muridnya boleh dikatakan ramai dan dalam Gred C. Apabila digredkan semula,
ianya telah dikategorikan dalam kumpulan sekolah Gred B, Sekolah Kurang Murid
(SKM) iaitu bilangan muridnya kurang daripada 150 orang murid.
Pada 2009 , jumlah guru adalah
seramai ialah seramai 16 orang termasuk seorang Guru Besar, 3 orang guru
perempuan dan sembilan guru lelaki, manakala jumlah murid adalah 137 orang.
Kini 2014, jumlah guru adalah seramai 15 orang guru termasuk
seorang Guru Besar, 4 orang kakitangan bukan guru, 3 orang pembantu keceriaan,
dan 4 orang pengawal keselamatan yang bertugas bergilir-gilir.